方颖教授谈工具变量

[发表时间]:2018-09-30 [来源]:经济学院  [浏览次数]:

  9月21日下午,厦门大学王亚南经济研究院方颖教授应经济学院邀请,在学术会堂604会议室开展了主题为“What Can We Do When the Quality of IVs Is Poor?”的讲座。讲座由经济学院院长助理黄乃静主持,30余名师生参加。

  方颖教授指出,工具变量在实证研究中被广泛运用,但对于弱工具变量问题不同方法的敏感度不同。其中,被广泛应用的TSLS和LIML等方法常常会产生较大偏误,Fuller-K、JackknifeIV等估计量则敏感度较小,因此在实践中要综合多种工具变量方法来考量。而关于“Howweakisweak”的问题,则取决于对结果的容忍程度。此外,在弱工具变量的情形下,传统的t检验和Wald检验都会过度拒绝原假设,采用Anderson-RubinTest(1949)则有较大改善。最后,在nearexogeneity情形下,他认为,Hausman检验的非中心化系数大幅偏小,并在近期研究中提出了FractionallyResampledAR检验的方法作为改进。

  方颖教授从现有文献出发,结合自身研究工作对工具变量等相关问题与在座师生进行了热烈的讨论。

  本讲座获得2018年奔驰宝马线上娱乐5588 专题学术讲座项目资助。

编辑: 张萌
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